¿Qué es la Forma 1120-S y quién tiene que presentarla?

La Forma 1120-S es el tax return federal que presenta cada año una S Corporation. Si su empresa es una Inc. que eligió ser S Corp, o una LLC que presentó la Forma 2553 para tributar como S Corp, esta es su forma.

Lo primero: la S Corp no paga income tax

A diferencia de una C Corp, la S Corp es una entidad "pass-through": la ganancia (o la pérdida) no se grava en la empresa sino que pasa a cada accionista a través de un Anexo K-1, y cada uno la reporta en su declaración personal (Forma 1040). La 1120-S es, en el fondo, un reporte informativo que le dice al IRS cuánto le toca a cada dueño.

Qué lleva la 1120-S

• Página 1: ventas, costo de ventas, deducciones y el ingreso ordinario del negocio.
• Anexo K: las partidas que van separadas porque tienen tratamiento distinto en la 1040: intereses, ganancias de capital, Sección 179, donaciones.
• Anexo K-1: uno por accionista, con su porcentaje y su parte de cada partida del Anexo K, más las distribuciones que recibió.
• Anexo L: el balance sheet al inicio y al cierre del año. Tiene que cuadrar con sus libros.
• Anexos M-1 y M-2: la conciliación entre la ganancia contable y la fiscal, y la cuenta de ajustes acumulados (AAA).

Cuándo se presenta

El 15 de marzo si su año fiscal es el año calendario. Con la Forma 7004 se extiende hasta el 15 de septiembre, pero la extensión hay que pedirla antes del 15 de marzo. La multa por presentar tarde se cobra por cada accionista y por cada mes de retraso, aunque la empresa no deba un centavo de impuesto.

¿Y el estado?

Depende. Florida no tiene income tax para S Corps en la mayoría de los casos (solo si la S Corp debe impuesto federal, por ejemplo por ganancias incorporadas). Otros estados como California, Nueva York o Nueva Jersey sí cobran un impuesto o una cuota mínima a las S Corps y exigen su propia declaración.

Mi LLC eligió ser S Corp. ¿Presento la 1065 o la 1120-S?

La 1120-S. Una vez que el IRS acepta la Forma 2553 (le llega la carta CP261), su LLC deja de tributar como partnership o como Anexo C y pasa a presentar la 1120-S. Si no está seguro de si la elección fue aceptada, búsquela entre sus papeles o llame al IRS al 800-829-4933 antes de la temporada.

Lo que el IRS mira más en una 1120-S

Dos cosas: que los accionistas que trabajan en la empresa cobren un salario razonable por W-2, y que las distribuciones no excedan la base del accionista. Las dos se documentan en la preparación del tax return, y las dos son el motivo por el que vale la pena que un CPA revise la 1120-S y no solo la llene.